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Lohnt sich ein Bausparvertrag?

Stand:

Mit einem Bausparvertrag bauen Sie sich eine sichere Zukunft ganz nach Ihren Wünschen – das sagt zumindest die Werbung der Bausparkassen. Doch aufgepasst: meistens sind die Verträge zunächst unrentabel, und ob sich das mit der Zeit noch ändert, ist unsicher.

Das Wichtigste in Kürze:

  • Während der Sparphase ist die Rendite aufgrund der Kosten meist negativ. Der Bausparvertrag ist dann unrentabel.
  • Nur wenn Sie eine Arbeitnehmersparzulage oder Wohnungsbauprämie erhalten, besteht die Aussicht auf eine attraktive Rendite.
  • Ob sich das Bausparen in Zukunft lohnt, weil günstige Darlehenszinsen angeboten werden, ist unsicher. Denn es ist nicht klar, ob künftig die Darlehenszinsen steigen oder sinken.
  • Altverträge können Sie in der Regel erst einmal bestehen lassen.
gestapelte Münzen neben einem kleinen Holzhaus
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Ein Bausparvertrag ist in zwei Phasen aufgeteilt:

  1. Die Sparphase
  2. Die Darlehensphase

Der Vertrag ist dann als Sparvertrag rentabel, wenn die in der Sparphase gutgeschriebenen Zinsen nach Abzug der Kosten des Vertragsabschlusses attraktiv sind. Die Bausparkassen weisen die Kosten zwar aus, aber die Sparzinsen über die Laufzeit müssen Sie selbst ausrechnen. Ob ein Bausparvertrag in der zweiten Phase vorteilhaft ist, hängt vom Darlehenszins des Bausparvertrags im Vergleich zum dann üblichen Darlehenszins ab.

Mit dem folgenden Beispiel erläutern wir, worauf Sie bei einem Bausparvertrag achten müssen, beziehungsweise wie rentabel er ist.

 

Der Abschluss des Bausparvertrages

Nehmen Sie an, Sie möchten über eine Bausparsumme von 10.000 Euro verfügen. Diese setzt sich bei einem Bausparvertrag aus einem Darlehen und Ihrem Ersparten zusammen. Zunächst einmal kommen Abschlusskosten auf Sie zu. In unserem Beispiel betragen diese 100 Euro. Außerdem gibt Ihnen die Bank zu diesem Zeitpunkt alle Informationen zu den Konditionen Ihres Bausparvertrages. Der Guthabenzins liegt in diesem Fall bei 0,25 Prozent.

Haben Sie alle Formalien mit der Bausparkasse geklärt, beginnt für Sie die Sparphase.

 

Die Sparphase des ­Bausparvertrags

Das Motto beim klassischen Bausparen ist simpel: Erst ­sparen, dann bauen. Sie legen also regelmäßig Geld an und können anschließend ein Darlehen bekommen.

Um die 10.000 Euro zu bekommen, zahlen Sie in dieser Phase 50 Euro monatlich ein. Nach 8,5 Jahren ist der Vertrag dann „zuteilungsreif“, das heißt, Sie haben genug angespart, um das Bauspardarlehen in Anspruch zu nehmen. Ihr Guthaben beträgt zu diesem Zeitpunkt 5155 Euro, davon 55 Euro Zinsen.

Wichtig: Die Bausparkasse wird Sie darüber informieren, wie viel Geld auf Ihrem Bausparkonto sein muss und wie lange Sie einzahlen müssen, damit Sie sich das Darlehen auszahlen lassen können. Bevor Sie diese sogenannte „Zuteilungsreife“ erreicht haben, kann die Bausparkasse Ihnen den Zeitpunkt für die Auszahlung der Bausparsumme – also vom Darlehen und dem Ersparten – nicht garantieren. Die Angaben zur Auszahlung sind bis dahin Schätzungen, das Auszahlungsdatum kann sich also noch verschieben.

Fazit nach der Sparphase:

Die Zahlen sprechen eine ­klare Sprache: Bis jetzt war der Bausparvertrag für Sie keine gute Anlage. Denn Sie haben lediglich 55 Euro Zinsen erwirtschaftet, eingangs waren aber 100 Euro Abschlusskosten fällig. Das ist ein ­klares Minusgeschäft.

In unserem Beispiel wird keine Wohnungsbauprämie oder Arbeitnehmersparzulage eingerechnet. Diese könnte die Rentabilität des Vertrages deutlich steigern, ist aber an Konditionen geknüpft. Ohne die Prämien wäre unterm Strich mehr da, wenn Sie das Geld unters Kopfkissen legen.

Zugegeben, das Szenario ist derzeit nicht sehr naheliegend, aber: Wenn Sie die 50 Euro monatlich stattdessen bei einer Bank anlegen und dafür 0,5% Verwahrentgelt bezahlen müssen, stehen Sie mit dem Bausparvertrag besser da. Generell ist bei einem Bausparvertrag der Zins festgeschrieben: Fallen die Zinsen, können Sie sich über den festen Zins vielleicht freuen. So erging es zumindest einigen Sparer:innen mit Altverträgen, die im Vergleich zu heutigen Zinsen hohe Renditen erwirtschaften.

Beim Bausparvertrag lohnt sich die Sparphase eher nicht, es sei denn, der gewählte Tarif hat einen hohen Guthabenzins und die Sparzinsen für andere Geldanlagen fallen in Zukunft.

 

Die Darlehensphase des ­Bausparvertrags

Trotz des Minusgeschäftes in der ersten Phase kommen Sie jetzt in die „Bau-Phase“ Ihres Vertrages. Sie können über Ihr Bauspardarlehen verfügen. Für unser Beispiel vergibt die Bausparkasse das Darlehen zu einem Zinssatz von 2,5 Prozent pro Jahr – wenn Sie den Verlust aus der Sparphase einrechnen, steigt der Zinssatz sogar auf 3 Prozent. Sie können zu ­diesem festen Zins 4845 Euro finanzieren – die ­Differenz zwischen Bausparsumme und Guthaben. Dieses Darlehen müssen Sie innerhalb von gut 9 Jahren tilgen.

Wichtig: Bauspardarlehen müssen Sie meist viel schneller zurückzahlen als andere Darlehen. Dadurch ist die monatliche Belastung meist höher.

Fazit nach der Darlehensphase:

Ist das wirklich ein günstiges Darlehen? Das kann heute seriös niemand absehen. Aktuell liegen die Zinsen für 10-jährige Baudarlehen jedenfalls nicht deutlich darunter.

Möchten Sie aber ohne Bausparvertrag ein herkömmliches Baudarlehen aufnehmen – auch Annuitätendarlehen genannt –, bekommen Sie die günstigen Zinsen für einen Baukredit oft erst ab einer Kreditsumme von 50.000 Euro. Bei kleineren Krediten bieten Banken einen teureren Konsumentenkredit an. Der Zins ist dann meist zwei bis vier Prozentpunkte pro Jahr höher als der für Baufinanzierungen. Mit einem Bauspardarlehen spielt die Kredithöhe keine Rolle, Sie können zu dem zuvor vereinbarten Zinssatz also auch kleinere Kreditsummen erhalten.

Die Darlehensphase eines Bausparvertrages lohnt sich nur dann, wenn die Darlehenszinsen in Zukunft deutlich steigen, oder wenn Ihr Kreditbedarf unter 50.000 Euro liegt.

Das 10.000 Euro-Beispiel in Zahlen:

Sparphase
Abschlusskosten: - 100 Euro
Monatliche Spareinlage: 102 Monate x 50 Euro = + 5100 Euro
Guthabenszins: 8,5 Jahre * 0,25 Prozent Zinsen = + 55 Euro


Guthaben weniger Abschlusskosten = 5055 Euro
Verlust (Kosten weniger Zinszuwachs): - 45 Euro

Darlehensphase
Darlehenssumme: 4845 Euro
Zinssatz: 2,5 Prozent/Jahr
Tilgungszeit: 9 Jahre

 

Sollten Sie einen Bausparvertrag abschließen?

Niemand weiß, wie es am Ende kommen wird. Wenn Sie noch nicht genau wissen, ob und wann Sie vielleicht ein Bauspardarlehen benötigen, können Sie sich die hohen Abschlusskosten eines Bausparvertrags sparen. Es gibt alternative Angebote, um Vermögen für eine spätere Immobilienfinanzierung aufzubauen.

 

Vorsicht vor Kombinationen von Bausparverträgen mit Darlehensverträgen

Kreditinstitute und Bausparkassen verkaufen zur Immobilienfinanzierung auch so genannte Bausparsofortfinanzierungen. Dabei handelt es sich um eine Kombination aus Annuitätendarlehen und Bausparvertrag. Wer diese Finanzierungsform vermittelt, kann so eine höhere Provision einstreichen als mit reinen Annuitätendarlehen.

Bei Bausparsofortfinanzierungen schließen Sie zunächst einen Darlehensvertrag zum aktuellen Marktzinssatz ab (ein so genanntes Vorausdarlehen). Anders als bei klassischen Darlehen wird dieses nicht fortlaufend getilgt. Stattdessen soll die Tilgung über einen Bausparvertrag erfolgen. Wird dieser nach vielen Jahren zugeteilt, soll damit der Kredit abgelöst werden: Mit dem Guthaben aus dem Bausparvertrag wird dann ein Teil des Darlehens getilgt, der Rest wird als Bauspardarlehen umgeschuldet. Sie zahlen nach der Zuteilung des Bausparvertrages also die Restschuld des Darlehens gemäß dem Bauspartarif ab – meist innerhalb von weniger als zehn Jahren. Die Bausparsofortfinanzierung kann aber einige Fallstricke bergen.

 

Was tun mit einem ­alten Bauspar­vertrag?

Einige alte Bausparverträge bieten aus heutiger Sicht eine hohe Guthabenverzinsung, teilweise haben Verbraucher auch die Option, einen Bonuszins zu erhalten. Auf einem gut verzinsten Altvertrag können die Rücklagen für unvorhersehbare Ausgaben, insbesondere Instandhaltungs­kosten, geparkt werden. Sie können den Vertrag zunächst ­bestehen lassen, allerdings kann die Bausparkasse den Vertrag ­kündigen, sobald das Guthaben die Bausparsumme erreicht hat.

Hier finden Sie Hintergründe zur Kündigungswelle der Bausparkassen, bei der gut verzinste Altverträge gekündigt werden.

Seien Sie skeptisch, wenn Ihre Bausparkasse Ihnen einen Tarifwechsel nahe legt und argumentiert, dass Sie sich dadurch einen geringeren Darlehenszins sichern ­würden. Der Zins ist nämlich nur auf den ersten Blick niedriger. Wer wechselt, verliert nicht nur den Anspruch auf den Bonuszins, sondern auch einen Gutteil der bislang ­angesammelten Sparzinsen, weil die Bausparkasse die bereits ­geleisteten Beiträge rückwirkend einfach niedriger verzinst.

Dieser so genannte Tarifumwandlungsbetrag und der entgehende Bonuszins sind nichts anderes als zusätzliche Kosten für das Bauspardarlehen. Nur sind diese in dem Effektivzins des ­vermeintlich günstigeren Darlehens nicht eingerechnet. Würde man richtig rechnen, können aus einem Zinssatz von 2 Prozent schon mal 8 Prozent werden. Ein solcher Tarifwechsel ist eher nicht vorteilhaft, wenn Kunden dadurch Ansprüche auf Guthabenzinsen verlieren.

 

Fazit: Lohnt sich ein Bausparvertrag?

  • Der Abschluss eines neuen Bausparvertrages ist nur bedingt ratsam. Wenn Sie die Voraussetzungen für die Wohnungsbauprämie oder Arbeitnehmersparzulagen erfüllen, könnte ein Bausparvertrag für Sie ertragreich sein. Ohne diese Förderung sollten Sie sich nach anderen Finanzierungsmöglichkeiten umschauen.
  • Wenn Sie bereits einen Bausparvertrag haben und überlegen diesen zu kündigen, sollten Sie noch einmal genau auf die Guthabenverzinsung schauen. Häufig sind Altverträge sehr viel rentabler als neue Bausparverträge.
  • Wenn Sie unsicher sind, wie Sie am besten vorgehen sollten, können Sie sich für eine Beratung jederzeit an die Verbraucherzentralen wenden.